Состояние и тенденции лизинговых операций
коммерческих банков
Головнёва Анна Юрьевна,
ГБУ «Высшая банковская школа»
ул. Учительская д.1, г. Санкт-Петербург
e-mail: Адрес электронной почты защищен от спам-ботов. Для просмотра адреса в вашем браузере должен быть включен Javascript.
Аннотация
Статья содержит состояние и перспективы развития лизинговых операций коммерческих банков как разновидность банковского кредитования на современном этапе, а также основные проблемы осуществления банком данного вида кредитования, как разновидность долгосрочного кредитования юридических лиц.
Ключевые слова: Лизинг, Аренда, лизинговые компании.
Введение
На сегодняшний момент существуют два понятия: «Аренда» и «Лизинг», которые имеют одно существенное отличие. Термин аренда, как понятие гражданского права, не подразумевает переход права собственности на имущество по окончании срока действия договора. Лизинг же, обычно, не подразумевает возврат имущества, а наоборот, по истечении срока действия основного договора, подразумевает переход права собственности на арендуемое имущество покупателю, другими словами выкуп имущества по остаточной стоимости. Свое начало лизинговые операции берут во время и после Второй мировой войны.
Лизинг - это совокупность экономических и правовых отношений, возникающих в связи с реализацией договора лизинга, в том числе приобретением предмета лизинга [5, гл.1, ст.2].
Предметом лизинга могут быть любые непотребляемые вещи, в том числе предприятия и другие имущественные комплексы, здания, сооружения, оборудование, транспортные средства и другое движимое и недвижимое имущество, которое может использоваться для предпринимательской деятельности [5, гл.1, ст.3].
Предметом лизинга не могут быть:
- земельные участки и другие природные объекты,
- имущество, запрещенное для свободного обращения на территории РФ, за исключением продукции военного назначения, и технологического оборудования иностранного производства, лизинг которого осуществляется в порядке, установленном Президентом Российской Федерации [5, гл.1, ст.3].
Субъектами совершения лизинговой сделки являются лизингодатель, лизингополучатель и продавец.
Современное состояние лизинговых операций коммерческих банков
Cмомента кризиса 2008 года многие российские коммерческие банки, а точнее сказать, практически все коммерческие банки, перестали осуществлять сделки по финансированию оборудования, другими словами прекратили осуществлять лизинговые сделки. На сегодняшний момент наблюдается положительная тенденция осуществления лизинговых сделок как со стороны лизинговых компаний, так и со стороны коммерческих банков РФ [17].
Лизинговый рынок России как составная часть экономики с аппетитом поглощал плоды ее роста и развивался темпами едва ли не в несколько раз опережающими спрос. Особенно удачным в этом плане выдался последний предкризисный сезон 2006–2007 годов. Российский лизинг подогревался и стимулировался дешевым и доступным кредитованием и к началу кризиса, как бы ни парадоксально это звучало, оказался в заложниках этой самой дешевизны и доступности.
Дешевые кредиты чрезмерно разгоняли рыночную конкуренцию, заставляя компании «глотать» значительно больше, чем они могли в действительности, чем позволяли бизнес-технологии, качество менеджмента, инфраструктура, качество управления рисками и финансами.
Дешевые, но короткие кредиты вызывали долговую зависимость и экстенсивное наращивание портфеля заимствований вкупе с аналогичным наращиванием рискованных и низкодоходных сделок (ради объема/портфеля). Многие компании создавали новые долги благодаря тому, что были возможны и доступны долги последующие, и нередко долгосрочные лизинговые договоры финансировались из краткосрочных или среднесрочных заимствований. К этому зачастую прибавлялось отсутствие дополнительных залогов, активное продвижение в экономически рисковые регионы, занижение авансов, огрехи в оформлении — вот основные черты докризисного рынка лизинга, особенно в массовых, розничных сегментах.
Дешевые кредиты «способствовали вложениям в активы с низкими инвестиционными характеристиками». Именно сейчас многие активы (автотранспорт, оборудование и др.), имеющие надежные и все принимающие вторичные рынки, стали терять в цене быстрее и больше нерыночных активов. В надежде на вторичный рынок риски ликвидных активов учитывались слабо и не находили должного отражения в цене кредитов для лизингодателей и стоимости лизинга.
В момент, когда финансовый кризис 2008 года стал реальной угрозой многих коммерческих банков и предприятий, коммерческие банки и лизинговые компании приняли решение о достаточно жестком способе решения проблемы – прекращением осуществления лизинговых операций.
Лизинговая отрасль практически перестала подкрепляться, так называемыми, кредитными ресурсами российских коммерческих банков, что приводило практически к полному исчезновению лизингового рынка, да и лизинговых компаний тоже. Одновременно с этой проблемой появилась и новая, еще более глобальная на первый взгляд. До мирового кризиса 2008 года, на российском рынке лизинговых операций широко распространялся такой вид лизинга как международный, с участием компаний – нерезидентов, которые в свою очередь также перестали производит финансирование лизинговых сделок страны. Соответственно усложнилось и финансирование лизинговых сделок крупномасштабных проектов [12].
В этот момент доступными остались лишь средства коммерческих банков, имеющих, так называемую, государственную поддержку. В их число к этому моменту можно было отнести Российский банк развития, Сберегательный банк России, ВТБ. Не смотря на это, банки, имеющие государственную поддержку, не стремились участвовать в лизинговых сделках и поддерживать рынок лизинга на плаву. Они, как и многие другие коммерческие банки, боялись возникновения более серьезных кредитных рисков, связанных со сложившейся экономикой страны. В этот момент банки перестали предлагать свои услуги по покупки права требования лизинговых платежей и стали требовать обеспечение, поручительства третьих лиц, а в некоторых случаях и банковские гарантии.
Но, несмотря на кризисный период в деятельности лизинговых компаний, на сегодняшний момент мы имеем положительную динамику развития рынка лизинга в России. А это свидетельствует, о проявления интереса с точки зрения коммерческих банков к реальному рынку лизинговых операций, как к развивающемуся сектору экономики страны.
Если же сравнивать операции банков, такие как операции финансирования векселей (учет и переучет векселей), операций на рынке ценных бумаг (операции с акциями и облигациями), операции по финансированию собственных клиентов банка, то доля лизинговых операций по сравнению с другими источниками финансирования составляет более 50% на сегодняшний день, что подтверждается исследованием рынка лизинга в России, проведенного Российской ассоциацией лизинговых компаний, что представлено в табл. 1 и рис. 2.
Таблица 1- Динамика изменения доли авансов и собственных средств рынка лизинга в России в 2012–2013 годах, % общего объема операций банка
|
Период |
2012 год |
2013 год |
|
Авансы |
3,2 |
13,1 |
|
Собственные средства |
9,6 |
10,4 |
В конце 2012 года представители многих лизинговых компаний, лидирующих на рынке, указывали на то, что сокращение кредитования лизинговых операций пропорционально общему сокращению финансирования по всем возможным направлениям. В целом это замечание справедливо: лизинг не хуже, а во многом даже лучше других направлений для кредитования, и отмеченная экспертами «ровная тенденция» имеет под собой ряд конкретных оснований, к сожалению, понимаемых не всеми российскими банками. Об этих основаниях поговорим чуть подробнее.
Несмотря на то, что лизинговые операции по своей сути довольно рисковые, они, как вид долгосрочных инвестиций банка, являются наиболее стабильными в большинстве своих случаев. Это связано в основном с тем, что характерными особенностями лизинговых сделок является переход права собственности на предмет лизинга лизингодателю или наличием права собственности на предмет лизинга лизингодателя. Это в свою очередь означает, что банк, в случае невозможности платежа своего клиента и в случае изъятия предмета лизинга, не сможет стать владельцем так сказать «непонятного и неизвестного» оборудования или имущества. Лизинговая же компания, являясь собственником переданного имущества, может сократить риски за счет договора обратного выкупа с поставщиком или производителем. Подобный договор может быть реализован в том случае, если клиент-лизингополучатель оказывается полностью не в состоянии исполнять свои обязательства.
В любом случае профессиональная лизинговая компания как собственник переданного имущества и фактически конечный ответчик за него перед банком значительно более гибка в аспекте способов и возможностей погашения кредитной задолженности, чем обычный клиент. Проще говоря, «перемычка» между банком и предприятием в виде крупного и профессионального лизингодателя является дополнительной и ощутимой страховкой для любой кредитной организации.
Лизинговая компания, имеющая высококвалифицированных специалистов, может быть не только надежным партнером банку, но и нужной и полезной банку с точки зрения эксперта по лизинговым сделкам, согласовывающего особенности инвестиционных проектов лизингополучателя с требованиями и регламентами финансирующего банка. Причем этот порядок распространяется не только на крупные, масштабные, многомиллиардные сделки, но и на «розничные» сделки малых и средних объемов с диапазоном от 5 до 100 млн. рублей.
И в том и в другом случае профессиональный лизингодатель — это координатор и контролер всего проекта, комбинирующий финансовую модель сделки с поставкой и строительством (если оно необходимо), прорабатывающий и закрывающий все возможные риски — банка, клиента, поставщика и, конечно же, свои собственные. Также профессиональный лизингодатель — это еще и ценный источник методологической помощи банку, способный создавать эффективные модели оценки лизинговых проектов и лизингополучателей, отвечающие требованиям и условиям банка.
Тенденции развития лизинговых операций коммерческих банков
Итак, лизинговые компании, не смотря на спектр своей деятельности, для банка в большинстве своих случаев являются потенциальными заемщиками, которые обращаются в банк для получения долгосрочного рискового коммерческого кредита. При кредитовании своих потенциальных заемщиков банкам, в соответствии с кредитной политикой, в целях оптимизации кредитных рисков, необходимо производить так называемую оценку кредитоспособности, или другими словами – платежеспособности. С точки зрения заемщика – юридического или физического лица, это не вызывает никаких трудностей. Но при совершении лизинговой сделки в качестве заемщика выступает лизинговая компания, оценка кредитоспособности которой, вызывает немало затруднений.
Рассмотрим динамику развития рынка лизинговых операций за период с 2011 года по 2013 год, что представлено в табл. 2.
Таблица 2 - Развитие рынка лизинга в России в 2011-2013 годах
|
Период |
2011 год, млрд. руб. |
2012 год, млрд. руб. |
2013 год, млрд. руб. |
|
Объем нового бизнеса |
399,6 |
997,5 |
720 |
Трудности, связанные с оценкой кредитоспособности (платежеспособности), возникают по большей мере из-за того, что, на сегодняшний день в практике российских банков нет единой методики оценки кредитоспособности. А существующие, зачастую, взаимоисключают друг друга. При осуществлении лизинговой сделки оценку кредитоспособности можно производить как с точки зрения оборотов только лизинговой компании, рассматривая ее как потенциального заемщика, так и с точки зрения лизингополучателя, опираясь на то, что именно от его ликвидности будет зависеть положительный результат осуществляемой сделки. Также в момент оценки кредитоспособности некоторые российские банки начинают рассматривать потенциального заемщика и анализировать его платежеспособность в долгосрочной перспективе.
Основным источником для анализа кредитоспособности, как уже отмечалось раньше, служит финансовая отчетность организаций и предприятий. Исходя из того что, предмет лизинга на балансе лизингополучателя может отражаться по-разному, соответственно и финансовая отчетность организаций будет разная, соответственно и показатели, являющиеся наиболее важными. При лизинговой сделке также не всегда могут служить надежным источником информации с точки зрения банка. В связи с этим многие лизинговые компании имеют высокую степень наличия внешней задолженности и, как следствие, низкими объемами собственных средств. При этом в бухгалтерской отчетности показатели выручки и прибыли могут быть достаточно велики. Все это приводит к необходимости очень пристально присматриваться к объемам и структуре денежных потоков потенциальных заемщиков – лизингодателей.
В соответствии с действующими стандартами бухгалтерской отчетности, предмет лизинга, номинальная стоимость которого, выражена в иностранной валюте, должен иметь переоценку в порядки и сроки установленные законодательно. А это затрудняет деятельность большинства лизинговых компаний, имеющих в своих активах в большей степени предметы лизинга, стоимостной оценкой в иностранной валюте. Следовательно, так как курс иностранных валют имеет как положительную, так и отрицательную тенденцию роста, лизинговые компании столкнулись с дисбалансом своих активов и пассивов. Что в свою очередь привело к получению «убыточного» баланса компаний [17].
Такого рода «ловушка» очень опасна для лизинговых компаний тем, что, при наличии, так называемого, «убыточного» баланса, кредитные организации могут перекрыть «кислород» в виде финансирования (выдачи кредитов). Если же банк принимает положительное решение о предоставлении кредита, это вынуждает его формировать так называемые резервы на возможные потери, которые влекут за собой изъятие части денежных средств из оборотов банка. Если доля кредитных средств велика, то велик будет и процент резервов, создаваемых на возможные потери. Эта же ситуация негативно складывается и для лизинговой компании, так как процентная ставка по кредиту, в зависимости от его рискованности, может возрасти в несколько десятков раз. Нестабильное положение потенциальных заемщиков в период кризиса 2008 года для многих компаний прослужило как сигнал «Стоп», который служил поводом в отказе от кредитования совершаемых сделок. С другой стороны, для обеспечения надежности возврата своих ресурсов, коммерческие банке в договорах на осуществление финансирования сделки, стали предусматривать право досрочного погашения, или изъятия, кредитов, если финансовые возможности (состояние активов компании) значительно ухудшались на протяжении определенного периода. Даже если лизинговой компании удастся доказать банку свою надежность и утвердить привлечение средств, сам процесс согласований и объяснений может неоправданно затянуться и привести к остановке лизингового проекта.
Во-первых, лизинговая компания будет восприниматься не как исключительно перекредитовщик и в этой связи источник дополнительных рисков, а как комплексный интегратор инвестиционных проектов, обеспечивающий своим опытом и услугами защиту от рисков.
Во-вторых, лизинговые компании усовершенствуют модели финансового планирования и управления денежными потоками и сами станут более профессиональными как кредиторы.
В-третьих, кредитные институты перейдут к практике комплексной оценки лизингового проекта, где риски и пути их закрытия не сосредотачиваются только на лизинговой компании, или только на ее клиенте, или на имуществе, а распределяются и, соответственно, закрываются в зависимости от специфики самого проекта, его условий. Реализация этого принципа зависит от разработки участниками лизингового рынка взаимоудобных и приемлемых методик оценки проектов, в том числе и оперативной, которая облегчит доступ не только к разовым кредитам под масштабные проекты, но и к кредитным линиям под стандартизированные массовые сделки.
Выводы
Неотъемлемой частью совершения финансовой сделки являются её преимущества и недостатки, как для лизингодателя так и для лизингополучателя, такие как: высокие затраты на содержание предмета лизинга, минимизация рисков, планирование своих затрат на длительный период, риск поломки имущества и другое.
Таким образом существуют следующие проблемы развития лизинга:
- для организации лизинговой компании необходимо иметь значительный стартовый капитал, поскольку компания приобретает оборудование у производителя за полную стоимость. В связи с этим наиболее удобно заниматься лизинговыми операциями коммерческим банкам, так как они располагают значительными денежными ресурсами.
- недостаток квалифицированных кадров для проведения лизинговых операций.
Без решения этих проблем трудно рассчитывать на успешную работу лизинговых компаний и развитие внутреннего российского рынка лизинговых услуг.
СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
1. Гражданский Кодекс РФ;
2. Налоговый кодекс РФ;
3. Конвенция УНИДРУА о международном лизинге;
4. Федеральный закон № 16-ФЗ "О присоединении Российской Федерации к Конвенции УНИДРУА о международном лизинге" от 8 февраля 1998 года;
5. Федеральный закон № 164-ФЗ "О лизинге" от 29.10.98 (с изменениями и дополнениями от 26.07.2006);
6. Приказ Минфина Российской Федерации № 15 от 17.02.1997 "Об отражении в бухгалтерском учете операций по договорам лизинга" (с изменениями и дополнениями от 23.01.2001);
7. Положение ЦБ РФ № 39-П «О порядке начисления процентов по операциям, связанным с привлечением и размещением денежных средств банками» от 26.06.1998 (с изменениями и дополнениями от 26.11.2007);
8. Положение ЦБ РФ № 54-П «О порядке предоставления (размещения) кредитными организациями денежных средств и их возврата (погашения)» от 27.07.2001 (с изменениями и дополнениями от 27 июля 2001);
9. Положение ЦБ РФ № 254-П "О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности" от 26.03.2004 (с изменениями и дополнениями от 04.12.2009);
10. Положение ЦБ РФ № 283-П «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери» от 20.04.2006 (с изменениями и дополнениями от 03.11.2009);
11. Методические рекомендации по расчету лизинговых платежей
(утв. Минэкономики 16 апреля 1996 г.);
12. Официальный сайт ЦБРФ http:// www.cbr.ru [Электронный ресурс]
13. Официальный сайт ОАО Сбербанк России http:// www.sberbank.ru [Электронный ресурс]
14. Официальный сайт ЗАО Сбербанк - Лизинг http:// www.sberleasing.ru [Электронный ресурс]
15. Официальный сайт http:// www.reglament.net[Электронный ресурс]
16. Официальный сайт Консультант http:// www.consultant.ru[Электронный ресурс]
17. Официальный сайт http:// www.rbc.ru[Электронный ресурс]
Статья публикуется впервые
23.05.2014
Golovnev Anna Yurievna
GBU "Higher school of banking"
Ul. Teachers ' 1, Saint Petersburg
e-mail: Адрес электронной почты защищен от спам-ботов. Для просмотра адреса в вашем браузере должен быть включен Javascript.
Abstract
The article describes the condition and prospects of development of leasing operations of commercial banks as a variety of Bank lending at the present stage, as well as the main problems of implementation by the Bank of this type of lending, in terms of long-term crediting of legal persons.
Keywords:Leasing, rent, leasing companies.
References
1. The civil Code of the Russian Federation;
2. The tax code of the Russian Federation;
3. UNIDROIT Convention on international financial leasing;
4. Federal law № 16-FZ "On accession of the Russian Federation to the UNIDROIT Convention on international leasing" dated 8 February 1998;
5. Federal law no 164-FZ "On leasing" from 29.10.98 (with changes and amendments from 26.07.2006);
6. The order of the Ministry of Finance of the Russian Federation № 15 from 17.02.1997 "About the accounting treatment of operations under lease agreements" (with changes and amendments from 23.01.2001);
7. The position of the Central Bank of the Russian Federation № 39-P "On the procedure of calculation of interest on operations connected with the raising and allocation of funds by banks" from 26.06.1998 (with amendments and addenda of 26.11.2007);
8. The position of the Central Bank of the Russian Federation № 54-P "On the procedure of granting (placement) of credit institutions cash and their return (repayment)from 27.07.2001 (with alterations and addenda of 27 July 2001);
9. The position of the Central Bank of the Russian Federation № 254-P "On the procedure of formation by credit institutions provisions for possible losses on loans, loan and equivalent debt" from 26.03.2004 (with changes and amendments from 04.12.2009);
10. The position of the Central Bank of the Russian Federation no. 283-P "On the procedure of formation by credit institutions provisions for possible losses" dated 20.04.2006 (with changes and amendments from 03.11.2009);
11. Methodical recommendations on calculation of leasing payments
(appr. The economy Ministry on April 16, 1996);
12. Official website of the CBR http:// www.cbr.ru [Electronic resource]
13. Official site of JSC Sberbank of Russia http:// www.sberbank.ru [Electronic resource]
14. Official site of JSC Sberbank - Leasing http:// www.sberleasing.ru [Electronic resource]
15. Official website:http : // www.reglament.net [Electronic resource]
16. Official website Consultant http:// www.consultant.ru [Electronic resource]
17. Official website:http : // www.rbc.ru [Electronic resource]
